Флаг Палау принят 13 июня 1980 г.
Сине -голубой цвет флага Палау утверждает окончательный переход от иностранной зависимости к самостоятельности. Диск в центре представляет полную луну, которая указывет время,когда ловить рыбу, когда рубить деревья, мастерить каноэ, выращивать растения, собирать урожай, справлять праздники.